Экономический кризис США 2008 года.
Дипломная по предмету:
"Экономика"
Название работы:
"Экономический кризис США 2008 года."
Автор работы: Ирина
Страниц: 82 шт.
Год:2009
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
Введение
В первые дни нового, 2009 года мировой финансовый кризис привел к человеческим трагедиям, уже, к слову сказать, далеко не первым. Сначала в США глава крупнейшей американской компании по продаже недвижимости Стивен Гуд покончил жизнь самоубийством, затем в Германии покончил с собой крупный промышленник миллиардер Адольф Меркль. Считается, что Меркль — сегодня самая заметная и знаковая жертва нынешней глобальной великой депрессии. Его называли одним из самых богатейших людей на планете. В списке журнала «Форбс» в 2008 году он занимал 94-е место и был одним из пяти самых богатых жителей Германии [34]. К 2007 году его капитал оценивался в 12,8 млрд. долларов. Являясь владельцем таких крупных фармацевтических компаний, как Phoenix Pharmahandel и Ratiopharm, а также держателем контрольных пакетов акций крупной цементной компании HeidelbergCement и производителя транспортных средств Kässbohrer, он по некоторым источникам закончил 2008 год с долгом около 5 млрд. долл. Этот случай, один из немногих, говорит о том, что оценивать актуальность выбранной для данной работы темы нет необходимости. В мире, пожалуй, нет ни одного человека, даже далекого от политики и экономики, который бы не слышал о том, какие проблемы сейчас переживают экономики всех без исключения стран. Финансовый кризис – это не прошлое, не туманное будущее, к сожалению, это наше настоящее. Прямо или косвенно он отражается на каждом жителе любого государства, так или иначе – в виде повышенных ставок по кредитам, высокой инфляции, безработицы и других не совсем приятных и уже, казалось бы, забытых явлений. Но, конечно, особенно пострадала от кризиса экономика США. Во-первых, потому что она первой ощутила на себе всю тяжесть кризиса, во-вторых, потому что она собственно и явилась одним из главных источников, так называемой «мировой депрессии». Этот кризис не зря называют «великим», его напору не могут противостоять даже такие гигантские корпорации, как Citygroup, Morgan Stanley и др., сумевшие до недавнего времени не только без критических потерь преодолеть множество различных кризисов и депрессий, но и остаться мощными экономическими институтами.
Так, например, второй по величине американский инвестиционный банк Morgan Stanley, история которого насчитывает практически 70 лет (основан в 1939 году), еще в 2006 году вкладывал в хедж-фонды многие миллионы долларов. На начало сентября 2006 года активы банка составляли 762 млрд. долларов, 76 из которых к тому же моменту были вложены в хеджевые фонды, недвижимость и частный акционерный капитал [25]. У ближайшего конкурента - Goldman Sachs Group Inc. - эта сумма примерно в два раза больше. Усиление своих позиций на рынке посредством альтернативных инвестиций в хедж-фонды стало модной практикой для многих инвестбанков с 2004 года. Тогда лишь некоторые понимали: инвестирование в хеджи крайне рискованно, не говоря уже о неоднозначности такой покупки. Но это – прошлое. Перейдем к настоящему. По итогам 4-го финансового квартала 2008 года Morgan Stanley получил убыток в размере 2,2 млрд. долл., за аналогичный период 2007 года и того больше – 3,59 млрд. долл. За последние полтора года ни один квартал не заканчивался для банка с прибылью. Более того, только за 2008 год капитализация Morgan Stanley снизилась на 70% [35]. Для того, чтобы избежать банкротства, в конце сентября прошлого года, компания попросила Федеральную резервную систему США разрешить ей сменить юридический статус с инвестиционного банка на банковскую группу. Эта мера позволила Morgan Stanley заняться обслуживанием счетов частных лиц, обеспечив ее, таким образом, постоянным источником дохода.
Из большой пятерки инвестиционных банков только два - Morgan Stanley и Goldman Sachs - сумели избежать банкротства и сохранить самостоятельность. В марте 2008 года инвестбанк Bear Stearns был продан JPMorgan Chase, Merill Lynch - выкуплен Bank of America, а Lehman Brothers в сентябре приступил к процедуре банкротства [31]. К слову сказать, история Lehman Brothers насчитывает ни много ни мало, 158 лет. Процедуре банкротства компания была подвергнута с долгами в размере 613 млрд. долл.
Другие американские банки о финансовых итогах четвертого квартала пока не сообщали. В третьем квартале один из наиболее крупных убытков получил банк Wachovia - 23,89 миллиарда долларов. Финансовые потери Citigroup в третьем квартале составили 2,8 миллиарда долларов, а Merrill Lynch - 5,15 миллиарда долларов [32].
Это лишь одни из немногих печальных итогов мирового экономического кризиса, являющегося объектом исследования данной работы.
Целью работы является анализ источников кризиса, текущее состояние американской экономики а также возможные пути преодоления кризиса, повлекшего за собой крах всей мировой экономической системы в том, привычном для нас виде, в котором она существовала последние десятилетия, определение основных взаимосвязей системы. Системы, основой которой была и пока остается финансовая система США. Международной системы организации денежных отношений и торговых расчетов, установленной в результате Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. Именно причинам возникновения кризиса посвящена первая глава работы.
Исходя из цели работы, в рамках последней ставятся задачи по выявлению причин мирового экономического кризиса, а также восстановление хронологии событий, которые привели к столь печальным последствиям. Эти задачи решаются в первой и второй главе работы.
Еще одной задачей является определение возможных путей выхода из кризиса, как для американской, так и для российской экономики, а также рассмотрение возможных вариантов развития дальнейших событий в экономике этих стран.
Глава 1. Экономика США к 2006, 2007, 2008 годам
1.1 Состояние экономики на момент кризиса
Современный формат американская экономика приняла после 1971 года, когда после последнего в ХХ веке дефолта по доллару он был отвязан от золота. Острый экономический кризис того времени был вызван как раз тем обстоятельством, что утратил свою эффективность главный инструмент «утилизации» избыточного капитала, который состоял в его вывозе на территории, не до конца «освоенные» долларом. А избыток капитала продолжал образовываться, причем по двум причинам. Первая, отмеченная еще Марксом, заключалась в противоречии между двумя основными факторами производства, трудом и капиталом, которое приводит к неравномерному распределению прибавочной стоимости. Как следствие — образуется недостаток спроса и, соответственно, избыток капитала [11].
Вторая состояла в том, что, после того как в 1913 году в США был создан частный центральный банк, Федеральная резервная система, она всячески поддерживала и до сих пор поддерживает, в том числе и эмиссией, близкие к своим учредителям финансовые структуры.
ФРС и администрации удалось за двадцать пять лет превратить финансовую систему в своеобразную губку, которая должна была впитывать избыточную денежную массу, непуская ее на потребительские рынки, чтобы не допустить роста потребительской инфляции выше некоторого «безопасного» предела — в США его установили равным 2% в год. Другое дело, что часто эти 2% получались за счет бессовестной манипуляции с
Содержание работы
Содержание
Введение 3
Глава 1. Экономика США к 2006, 2007, 2008 годам 6
1.1 Состояние экономики на момент кризиса 6
1.2 Причины, привлекшие к кризису 24
Глава 2. Ипотечный кризис 2007 года и финансовый кризис 2008 года 43
2.1. Первые признаки надвигающегося кризиса. 43
2.2. Ипотечный кризис в США 46
2.3. Мировой финансовый кризис 49
Глава 3. Мировой опыт кризиса 55
3.1 Итоги кризиса для экономики США 55
3.2 Примерные выходы из кризиса 62
3.3 Пути обхода кризиса в РФ 72
Заключение 78
Список литературы 81
Использованная литература
- А.Смит. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Изд-во «Ламартис», 2006 488 с.;
- Д.Сорос. Сорос о Соросе. Опережая перемены: Пер. с англ. Т.С.Аристова. М.: ИНФРА-М, 1996 336 с.;
- James D. Gwartney and Richard L. Stroup, "What Everyone Should Know About Economics And Prosperty", 1993;
- Д.Кларк. Распределение богатства: Пер. с англ. М.: Изд-во «Гелиос АРВ», 2000 368 с.;
- А.Б.Кобяков, М.Л.Хазин. Закат империи доллара и конец «Pax Americana», - М.: Изд-во «Вече», 2003 368 с.;
- К.Р.Макконел, С.Л.Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Пер. с 13-го англ.изд. М.: ИНФРА-М, 1999 974 с.;
- А.И.Михайлушин, П.Д.Шимко. Международная экономика. Учебник. М.: Высшая школа, 2002 278;
- Д.Сорос. Кризис мирового капитализма. М.: ИНФРА-М, 2002 262 с.;
- Ю.А.Щербанин. Мировая экономика. Учебник. 2-е изд. М.: Юнити-Дана, 2007 416с.;
- В.А.Щегорцов, В.А.Таран. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль. М.: Юнити-Дана, 2005 528 с.;
- Д.Сорнетте. Как предсказывать крахи финансовых рынков. Критические события в сложных финансовых системах: пер.с англ. М.: И-Трейд, 2008 400;
- The Financial Crisis: An Interview with George Soros, The Nyw York rewiew of books, 2008;
- Сериальные издания:
- Кризис //Финанс №28 (263), 2008;
- Чужие деньги. №12, 2008;
- Коммерсант № 50 (707) 22.12 28.12.2008;
- Секрет фирмы. Коммерсант. Специальный выпуск №50 (282) 22.12.2008;
- Наши деньги №11, 2008;
- Корреспондент №39 (329) 11 октября 2008;
- Корреспондент №36 (325) 20 сентября 2008;
- Currency Trader №4 April, 2008;
- The Economist, October 4th 2008;
- BusinessWeek, January, 19, 2009;
- Электронные версии сериальных изданий:
- The New York Times;
- Guardian;
- Wall Street Journal;
- Статистические данные
- Федеральная резервная система США //www.federalreserve.gov;
- Бюро экономического анализа США // www.bea.gov;
- Нью-Йоркская фондовая биржа // www.nyse.com;
- Исследовательский центр // people-press.org;
- Использованы материалы информационных агентств:
- www.banki.ru;
- www.lenta.ru;
- www.rbc.ru;
- www.rbcdaily.ru;
- www.news.ntv.ru;
- www.interfax.ru;
- www.bbc.co.uk;
- www.k2kapital.com;
- www.bloomberg.com.