Оценка и анализ рисков, вар 16
Контрольная по предмету:
"Экономика"
Название работы:
"Оценка и анализ рисков, вар 16"
Автор работы: Кирилл
Страниц: 17 шт.
Год:2012
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
Задача 8.2
Определите величину рисков от покупки активов двух компаний, равный величине Х1 (млн. долл.) и Х2 (млн. долл.).
Величина совместной покупки описывается функцией как: y=ex1+kx2.
Колебание величины Х1 и Х2 относительно средней величины описывается средним квадратическим отклонением: СКО (х1)=1 млн. долл. и СКО (х2)=2 млн. долл.
Рассмотреть предельные варианты работы фирм:
1) На одном рынке;
2) На независимых рынках;
3) Покупка составляет хорошо “диверсифицированный портфель”.
Вариант m=2: k=1/2, e=1/2.
Задача 3.2
Имеется проект 2 летней продолжительности, в 1 год проводят инвестиции, величина которых точно определена, а во второй год получение дохода имеет вероятностный характер и данные приведены в таблице:
Варианты получения дохода Доход (Rm) Вероятность (Pm) Инвестиции (I)
1 10 000 0,1 12 000
2 12 000 0,2 12 000
3 14 000 0,4 12 000
4 16 000 0,2 12 000
5 18 000 0,1 12 000
Определить рискованность проекта, при ставке дисконта r (%), рассчитать NPV для различных вариантов ставок дисконта:
r2 = 10%
Задача 9.2.
По мнению пяти независимых экспертов проект принесет доход Q с вероятностью Р. Данные помещены в таблице.
Q, млн. р. 10 11 12 14 15
р 0,1 0,2 0,4 0,2 0,1
Определить:
1. рискованность проекта – ожидаемый средний доход и риск недополучения ожидаемой суммы;
2. какой максимальный и минимальный доход следует ожидать с заданной доверительной вероятностью Рзад = 0,683, если риск инновационный;
3. какой ожидаемый доход будет получен, если по независимым причинам реализация проекта при тех же условиях будет задержана на год, ставка дисконта равна: r=12%.
Задача 11.2
Случайным образом выбрали n кредитов, выданных банком. Невозвращенцы оказались k кредитов. Найти границы интервала с уровнем доверия Рдов=0,954 для вероятности не возврата кредитов по всей совокупности выданных банков кредитов.
n=2000; k=100.
Задача 12.2
Рассчитать значение VaR аналитическим методом, если портфель состоит и N купленных фьючерсов на доллар США с январским исполнением, текущая цена фьючерса составляет Р, на основании январской статистики по фьючерсам получены значения среднего квадратического отклонения коэффициенты К, соответствующие каждому из доверительных уровней, которые приведены в таблице:
Доверительный уровень 90,0% 95,0% 97,5% 99,0%
Коэффициент 1,28 1,65 1,96 2,33
СКО Цена инструмента Р-его текущая стоимость N, тыс. шт.
0,003 100 200
Содержание работы
Вопрос 16. Оценка влияния структуры и стоимости капитала на эффективность инвестиционного проекта 3
Задача 8.2 11
Задача 3.2 12
Задача 9.2. 14
Задача 11.2 15
Задача 12.2 16
Список литературы 17
Использованная литература
- Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент : учебный курс/ И.А. Бланк. – Киев: Эльга, Ника-Центр. – 2006. 552 с.
- Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / 2-е изд-е. М.: Финансы и статистика. – 2000. – 512 с.
- Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. – М.: Магистр, 2007. – 383 с.
- Оценка эффективности инвестиций /Сборник статей под ред. В.Н. Лившица. Выпуск 3. – М.: ЦЭМИ РАН. – 2006. – 181 с.
- Смоляк, С.А. Дисконтирование денежных потоков в задачах оценки эффективности инвестиционных проектов и стоимости имущества / серия «Экономическая наука современной России». – М.: Наука. 2006. – 324 с.
- Сергеев, И.В. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 400 с.
- Управление инвестициями. В 2-х т. Т.2 / В.В.Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. под общ. ред. В.В. Шеремета. - М.: Высшая школа, 1998. – 512 с.
- Филин, С.А. Механизм реализации инвестиционной политики в инновационной сфере экономики. – М.: Роспатент, 2004. – 274 с.