Особенности формирования паевых инвестиционных фондов в РФ

Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)

ВВЕДЕНИЕ

Инвестирование в ценные бумаги является верным средством накопления капитала, представляет собой альтернативный источник дохода для наших граждан и, наконец, дает возможность обрести финансовую свободу. Для пожилых людей это обеспечивает неплохую добавку к трудовой пенсии, а молодым людям инвестирование дает уверенность в завтрашнем дне. Популярность финансовых инструментов (таких как акции компаний и особенно паи инвестиционных фондов) растет в нашей стране с каждым годом. В США более пятидесяти процентов населения занимаются инвестированием, в России пока заметно меньше, но цифра эта неуклонно растет.

Для инвестора паевые инвестиционные фонды – это один из доступных способов зарабатывать, вкладывая средства в ценные бумаги, в акции и облигации. Популярность ПИФов в последнее время растёт высокими темпами. При этом следует отметить их несомненные преимущества по сравнению с остальными видами накопления и сбережения, хотя население по привычке больше доверяет средства банковским вкладам. Итак, несколько очевидных фактов. Первое: пайщику не обязательно обладать специальными знаниями или профессиональными навыками (как при самостоятельном инвестировании на рынке). Второе: законодательно пайщик достаточно хорошо защищён от любых возможных эксцессов. И третье: паевые фонды – доходный инструмент инвестирования.

В состав активов акционерных и паевых инвестиционных фондов были включены инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, ипотечные ценные бумаги и российские депозитарные расписки.

Введен институт квалифицированных инвесторов. В связи с этим устанавливаются новые требования к составу и структуре активов акционерных и паевых инвестиционных фондов.

Актуальность темы работы обуславливает то, что одной из важнейших проблем, стоящих сегодня перед Россией, является обеспечение экономического роста. Мировой опыт показывает, что достижение этой цели в значительной степени зависит от процесса привлечения свободных денежных средств населения, их аккумуляции и использования в качестве инвестиций с целью дальнейшего направления их в производственную и социальную сферу.

В этих условиях повышается актуальность новых форм финансового посредничества, способных осуществлять перераспределительные функции, диверсифицировать и страховать риски, а также снижать транзакционные издержки инвесторов. Наиболее востребованной формой финансового посредничества на сегодняшний день является система коллективного инвестирования.

Основной целью данной работы является рассмотрение и характеристика инвестиционных фондов и компаний.

Объектом исследования - управляющие компании, осуществляющие деятельность по доверительному управлению активами на рынке коллективных инвестиций Российской Федерации.

Достижение поставленной цели осуществлялось автором путем решения следующих взаимосвязанных исследовательских задач:

1) Изучение теоретических и правовых аспектов ПИФ.

2) Провести анализ управления паевыми инвестиционными фондами на примере компании «Альфа-Капитал».

3) Выявить проблемы и предложить направления по улучшению деятельности ПИФов.

Содержание работы

Введение

1 Теоретические и правовые аспекты функционирования ПИФов 5

1.1 Сущность и классификация паевых инвестиционных фондов 5

1.2 Развитие паевых инвестиционных Фондов в России 10

1.3 Особенности правового регулирования ПИФ 18

2. Анализ инвестиционной деятельности паевых инвестиционных фондов

на примере «Альфа-Капитал» 27

2.1 Социально – экономическая деятельность компании 27

2.2 Виды и классификация ПИФов компании «Альфа-Капитал» 33

2.3 Управление паевыми инвестиционными фондами 49

3. Проблемы и предложения по улучшению деятельности ПИФов 57

Заключение 77

Список литературы 79

Приложения 82

Использованная литература

1. Конституция Российской Федерации. – М. : Инфра-М, 2007.
2. 2. Трудовой кодекс Российской Федерации с приложением нормативных документов. – 3-е изд. – Ростов н/Д. : Феникс, 2007. – 475 с.
3. 3 . Гражданский кодекс Российской Федерации – 3-е изд. – Ростов н/Д. : Феникс, 2007. – 425 с.
4. 4. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995, № 208 -ФЗ.
5. 5. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39 - ФЗ.
6. 6. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г. № 156 ФЗ(с последующими дополнениями )
7. 7. Приказ ФСФР России от 20 мая 2008 года №08-19/пз-н «Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».
8. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. –М.: ИНФРА-М, 2007, 270 с.
9. Белозерова В. Долговые инструменты российских кредитных институтов: оценка рисков и доходности / В. Белозерова // Рынок ценных бумаг. - 2006. - Вып. 4. - С. 80-82.
10. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг: Учебник.-2-е изд. перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2008, 448 с.
11. Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг. Учебное пособие: М.: Юрист,2009,235с.
12. Едронова В. Н. Инвестиционные стратегии банка на рынке ценных бумаг: анализ совокупных портфелей крупнейших российских банков / В. Н. Едронова, Г. Р. Бикулов // Финансы и кредит. - 2008. - N 38. - С.28-36. - Библиогр.: с. 36
13. Иванченко Е. Особенности управления портфелем ценных бумаг в
14. малых банках / Иванченко Е. // Рынок ценных бумаг. - 2009. - № 1. - С. 28-30
15. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Изд. Михайлова В.А., 2009.158с.
16. Колмыкова Л. И. Фундаментальный анализ финансовых рынков / Л. И. Колмыкова; ForexClub Academy, Акад. биржевой торговли. - 2-е изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2008.- 281 с.
17. Килячков А. А. Банковские опционные контракты на разность разностей цен на рынке производных инструментов / А. А. Килячков, А. В. Дыдыкин, Н. Н. Троян // Финансы и кредит. - 2008. - N 37. - С.32-35.
18. Кононенко В. А. Региональные перспективы развития банковских услуг на рынке ценных бумаг / Кононенко В. А. // Банковские услуги. - 2008. - № 7/8. - С. 20-22
19. Макаров А.В. Инвестируем в паевые инвестиционные фонды. -М:Эксмо,2007.-96с.
20. Машина М.В. Фондовая биржа или как войти на вершину пирамиды. М.: Международ. отнош., 2007, 166 с.
21. 20.Майоров, С. Операции прямого РЕПО против Банка России / С. Майоров, Г. Оксенойт // Биржевое обозрение. - 2009. - № 3. - С. 6-9
22. Неумывакин П. Розничный банк на рынке облигаций / П. Неумывакин // Рынок ценных бумаг. - 2006. - Вып. 4. - С. 15-16.
23. О некоторых проблемах российского фондового рынка / Центр стратегического анализа Росбанка // Аналитический банковский журнал. - 2008. - N 5 (156). - С.20-23
24. Панин С. Профучастники фондового рынка: [топ-лист] / С. Панин // Деловой квартал. - 2008. - № 29. - С. 36-42
25. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008, 272 с.
26. Рынок ценных бумаг. /Под ред. Галанова В.А. М.: Финансы и статистика, 2009
27. Секретарева О. Банк и инвестиционная компания: стратегическая синергия / О. Секретарева // Аналитический банковский журнал. - 2007. - N 1. - С. 60-65.
28. . Семенов Т. Рыночная аналитика как инструмент конкурентной борьбы / Т. Семенов // Аналитический банковский журнал. - 2008. - N 9 (160). - С.34-3
29. Суржко А. В. Банковская система и рынок ценных бумаг: конкуренция в условиях конвергенции / А. В. Суржко // Финансы и кредит. - 2007. - N 12. - С. 17-25. - Библиогр.: с. 25
30. Тихонова Р. У. Банк России как субъект инвестиционной деятельности / Р. У. Тихонова // Проблемы экономики и управления. - 2005. - № 4. - С. 84-9
31. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. - СПб.: Питер, 2007, 220 с.
32. 31. Тулайков Н. В. Доходность финансовых трансакций при минимизации рисков: оптимальное решение / Н. В. Тулайков // Финансы и кредит. - 2008. - N 23. - С.30-35.
33. Финансовый анализ. Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. издание шестое, перераб. М.: 2007,25с.
34. Шамшев В. В. Перспективы использования векселя как инструмента банковского кредитования и рефинансирования / В. В. Шамшев В. В. // Финансы и кредит. - 2007. - № 20. - С. 42-44.
35. Ценные бумаги /Под. Ред. В.И. Колесникова М.: Финансы и статистика, 2008,230с.
36. Чернова Т.А., Савруков Н.Г. Рынок ценных бумаг. - СПб.: Политехника, 2007, 102 с.
37. Официальный сайт http://www.alfacapital.ru/

Другие похожие работы

• Курсовая - Внеоборотные активы и основной капитал торговой организации.
• Отчет - Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) на примере ООО Бестор
• Контрольная - Составление баланса доходов и расходов.
• Дипломная - Лизинг как один из способов финансирования инвестиционного проекта.
• Контрольная - Финансы и финансовый рынок
• Дипломная - Анализ финансового состояния предприятия ООО
• Курсовая - Планирование себестоимости производства продукции.
• Контрольная - Финансы
• Курсовая - Финансовый контроллинг, учет затрат на производстве
• Курсовая - Антикризисное управление.