Управление рисками

Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)

ЗАДАЧА № 1

Для Вашей компании существуют 4 возможных направленная инвестирования капитала сроком на 1 год:

1. Облигации гос. займа, по которым гарантировано 7% дохода через год.

2. Облигации газовой компании с фиксированным доходом и сроком займа на 10 лет. Однако, Ваша компания продает облигации в конце 1-го года, т.е. процент будет известен в конце года.

3. Проект А, предполагающий выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики.

4. Проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат. Требуется оценить ожидаемый доход и риск для всех четырех вариантов и выбрать один из них. Информация о предполагаемых доходах содержится в таблице (символ Х в номере варианта означает 1-ю цифру номера студента в списке группы, Х = 0, L 2 или 3).

Норма дохода, % Состояние экономики и его вероятность

Спад (0,10) Застой (0,30) Неб. Рост (0,40) Подъем (0,15) Бурный рост (0,05)

Облигации гос. Займа 7,00 7,00 7,00 7,00 7,00

Облигации газовой компании 8,0+Х 9,0+Х 8,5+Х 7,0+Х 6,5+Х

Проект А -3,0+Х -3,0+Х 10,0+Х 12,5+Х 16,0+Х

Проект Б -2,5+Х 7,5+Х 14,0+Х 14,5+Х 25,5+Х

Решение:

Этап 1. Определение цели.

В качестве критерия выбирается максимизация математического ожидания прибыли.

Этап 2. Определение набора возможных действий для рассмотрения и анализа (контролируются лицом, принимающим решение)

Управляющий может выбрать один из двух вариантов:

а1 = {Проект А}

а2 = { Проект Б}

Этап 3. Оценка возможных исходов и их вероятностей (носят случайный характер).

Управляющий оценивает возможные варианты годового спроса на продукцию и соответствующие им вероятности следующим образом:

х1 = 1200 единиц с вероятностью 0 . 4

х2 = 2000 единиц с вероятностью 0 . 6

Этап 4. Оценка математического ожидания возможного дохода представлена на рисунке:

Е ( Да ) = 9000 * 0 . 4 + 25000 * 0 . 6 = 18600

Е ( Дб ) = 7800 * 0 . 4 + 27000 * 0 . 6 = 19320

Таким образом, вариант с Проектом Б экономически более целесообразен.

1200 20 * 1200 - 15000 = 9000

М 0.4

0.6 2000 20 * 2000 - 15000 = 25000

а1

а2

1200 24 * 1200 - 21000 = 7800

0.4

М2 0.6 2000 24 * 2000 - 21000 = 27000

Оценка математического ожидания возможного дохода

Содержание работы

ЗАДАЧА № 1 3

ЗАДАЧА №2 5

ЗАДАЧА № 3 6

ЗАДАЧА №4 9

ЗАДАЧА №5 11

Список литературы 12

Использованная литература

1. Бланк. Управление торговыми предприятиями М. 2002
2. Ефимова О.В, Финансовый анализ Москва, Бухучет 1998
3. Кабушкин Н.И. Менеджмент гостиниц и ресторанов.
4. Котлер Ф. Основы маркетинга. М: Прогресс, 1999
5. Кравченко Анализ хозяйственной деятельности в торговлею Москва 2003 г.
6. Липсиц И.В. Бизнес-план - основа успеха. М: Машиностроение, 1998
7. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы медеджмента. М: Дело, 2000
8. Хизрич Р., Питерс М. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха. М: 1997
9. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М: Прогресс, 1998
10. Хоскинг А. Курс предпринимательства. М: 2001
11. Черников Г.П. Предприниматель-кто он? М: Международные отношения, 1999

Другие похожие работы

• Реферат - Риски в предпринимательской деятельности
• Курсовая - Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски
• Реферат - МСА оценка рисков и системы внутреннего контроля
• Контрольная - Страхование финансовых рисков.
• Дипломная - Банковские риски
• Реферат - Страхование рисков
• Курсовая - Анализ управления предпринимательскими рисками
• Курсовая - Понятие риска. Сущность и понятие риск-менеджмента
• Курсовая - Риски инновационных проектов и методы их снижения
• Курсовая - Финансовые риски и особенности их управления