3 задачи по рынку ценных бумаг

Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)

Рассчитайте чистую цену облигации со сроком обращения 1 год и со ставкой ежеквартального купона 16% годовых, если ставка по вкладу в Сбербанке сейчас составляет 8% годовых. Считать, что в году 360 дней, в месяце 30, а в квартале 90. Облигация выпущена 1 апреля 2005 года и должна быть погашена 31 марта 2006 года. Купон выплачивается ежеквартально, в последний день квартала. Сегодня 1 июня 2005 года.

Решение:

Рыночная цена котируется не в рублях, а в процентах от номинала облигации. И может быть, как выше, так и ниже номинала. Эту цену называют еще чистой ценой облигации.

Тогда чистая цена облигации равна:

Ч = Ц НКД , где

Ц = 1 + (0,16 0,08) = 1,08 или 108%.

НКД = C * (T T0)/360/100%, где

Содержание работы

7. Рассчитайте чистую цену облигации со сроком обращения 1 год и со ставкой ежеквартального купона 16% годовых, если ставка по вкладу в Сбербанке сейчас составляет 8% годовых. Считать, что в году 360 дней, в месяце 30, а в квартале 90. Облигация выпущена 1 апреля 2005 года и должна быть погашена 31 марта 2006 года. Купон выплачивается ежеквартально, в последний день квартала. Сегодня 1 июня 2005 года.

21. 5 марта инвестор продал опцион колл с датой исполнения 25 мая на акции со страйком 4,5 руб. и одновременно продал опцион пут со страйком 6 руб. и такой же датой исполнения. Доходность по государственным ценным бумагам составляет 7% годовых, текущая цена акций составляет 5,1 руб. Определить цену опциона колл по формуле Блэка-Шоулза.

22. Определить справедливую цену опционов пут на фьючерсы РАО «ЕЭС» и НК «ЛУКойл», если СКО(среднеквадратическое отклонение) цен РАО «ЕЭС» составляет 0,67, а СКО НК «ЛУКойл» - 0,372. Цены исполнения опционов на фьючерсы соответственно равны для РАО «ЕЭС» - 9,1 руб, для НК «ЛУКойл» - 710 руб.

Рассчитать стоимость портфеля через 90 дней по оптимистичному и пессимистичному варианту, если известно, что

через 90 дней цена ОФЗ с вероятностью 0,7 составит 97,5% от номинала и с вероятностью 0,3 - 96% от номинала;

через 90 дней цена акций РАО «ЕЭС» с вероятностью 0,5 составит 8,9 руб., с вероятностью 0,3 - 9,2 руб. и с вероятностью 0,2 - 8,3 руб.;

через 90 дней цена акций НК «ЛУКойл» с вероятностью 0,4 составит 715, с вероятностью 0,2 - 700 руб., с вероятностью 0,2 - 650 и с вероятностью 0,2 - 670.

Используя биномиальную модель, рассчитать коэффициент хед-жирования портфеля. Проинтерпретировать результаты.

Использованная литература

1. Нет

Другие похожие работы

• Контрольная - Вариант 12. Эмитенты и ценные бумаги
• Курсовая - Развития рынка государственных ценных бумаг
• Курсовая - Эмпирические закономерности на рынке акции
• Контрольная - Изучение рыночной модели ценных бумаг
• Курсовая - Коммуникация как основа выживания предприятия в рыночных условиях
• Контрольная - Облигации внутреннего валютного займа
• Контрольная - Понятие опцион на рынке ценных бумаг
• Реферат - Фондовый рынок
• Курсовая - Государственные ценные бумаги. Таможенные пошлины и сборы.
• Реферат - Акционерные общества: принципы создания и функционирования