Курсовой финанализ в торговле
Курсовая по предмету:
"Финансы"
Название работы:
"Курсовой финанализ в торговле"
Автор работы: Юлия
Страниц: 38 шт.
Год:2008
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
Финансовая стабильность организации характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемом и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием и т.п.
Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов ее коммерческой и финансовой деятельности. Если производственно-торговый и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения по товарообороту и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Для обеспечения финансовой устой¬чивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение до¬ходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость организации - это способность субъекта хозяйствования функциониро¬вать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и ин¬вестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками проводится на основе таблицы 2.9.
Таблица 2.9. Анализ обеспеченности запасов источниками в 2006 г.
Показатели На начало периода На конец периода Изменения (+, -)
1 2 3 4
1. Собственный капитал 146 167 21
2. Внеоборотные активы (итог разд. I баланса) 51 42 -9
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2) 95 125 30
4. Долгосрочные пассивы 0 0 0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3 + п.4) 95 125 30
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 273 56 -217
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5 + п.6) 368 181 -187
8. Общая величина запасов 197 142 -55
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8) -102 -17 85
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 - п.8) -102 -17 85
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8) 171 39 -132
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации 3 3 х
Проанализировав данные таблицы 2.9, мы можем отметить, что организация характеризуется неусойчивым финансовым состоянием: оно сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: недостаток () собственных оборотных средств, недостаток () долгосрочных источников формирования запасов, излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.
3 Пути укрепления финансовой устойчивости ООО «БОУ-Строй»
Платежеспособность и финансовая устойчивость любой организации определяются финансовыми результатами хозяйственной деятельности, а обобщенными показателями этих результатов являются прибыль и рентабельность.
Целью анализа финансовых результатов является выявить, насколько эффективно были использованы в отчетном периоде активы и финансовые ресурсы для увеличения прибыли организации общественного питания, повышения ее рентабельности и укрепления финансового положения.
Анализ финансовых результатов проводится в следующей последовательности: выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по доходам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на финансовые результаты хозяйственном и другой деятельности организаций, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.
Наряду с оценкой влияния эффективности использования фондов с расчетом и оценкой влияния состава производственных фондов, их оборачиваемости, фондоотдачи, также изучается система показателей, характеризующих прибыльность хозяйственной деятельности.
В каждой организации должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера: увеличение товарооборота, улучшение качества продаваемых товаров, продажа излишнего имущества или сдача его в аренду, снижение расходов на реализацию, расширение рынка продаж и др.
Выживание организации в настоящее время обуславливается действием факторов более долгосрочного порядка, нежели просто экономия на каких-либо видах прямых или накладных расходов. Необходимо, чтобы организация гораздо больше времени уделяла таким сферам, как реализация и сбыт товаров, увеличение доходов, чем собственно управлению процессом реализации с целью снижения расходов. Так как нужды и запросы потребителей быстро распространяются по всему свету, то они становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре; руководство организации, если оно стремится к преуспеванию на рынке, должно неукоснительно следовать правилу: делать, прежде всего, ставку на увеличение доходов, а не на снижение расходов (хотя они и взаимосвязаны).
Таким образом, в настоящее время необходимо, чтобы руководство организацией не столько на получение максимальной прибыли, сколько на получение максимального дохода. Как уже упоминалось, максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением расходов на реализацию. Однако, в условиях, когда самими расходами организация может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, организация крайне ограничена в возможности снижать расходы на реализацию, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов организации.
Содержание работы
Содержание
Введение 3
1 Теоретические основы устойчивости финансового состояния 5
1.1 Финансовая устойчивость и ее значение 5
1.2 Методы оценки финансовой устойчивости 7
1.3 Система показателей для оценки финансового состояния и его устойчивости 10
2 Анализ финансовой устойчивости ООО «БОУ-Строй» 14
2.1 Характеристика ООО «БОУ-Строй» 14
2.2 Анализ структуры активов и источников их формирования 18
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности 23
2.4 Оценка финансовой устойчивости 26
3 Пути укрепления финансовой устойчивости ООО «БОУ-Строй» 29
Заключение 35
Список использованных источников 38
Введение
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, она имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе по¬ставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, она не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от организаций повышения эффективности производственно - торговой деятельности, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности организации. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность организации и ее структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить поазатели платежеспособности организации, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости и применяемые для определения несостоятельности организаций обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа организаций оказываются несостоятельными.
Все это подчеркивает актуальность выбранной мною темы.
Поэтому целью работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности организации в рыночной экономике.
Общей цели подчиняются следующие задачи:
- раскрытие содержания и задач анализа финансового состояния;
- анализ активов и пассивов;
- анализ финансовой устойчивости и платежеспособности;
- обобщение результатов анализа и мероприятия по укреплению финансового состояния организации.
Объектом анализа данной дипломной работы является ООО «БОУ-Строй».
1 Теоретические основы устойчивости финансового состояния
1.1 Финансовая устойчивость и ее значение
Для осуществления производственной и других видов деятельности каждый субъект хозяйствования располагает определенными финансовыми ресурсами: денежными средствами, поступающими за реализованную продукцию (товары, работы, услуги); кредитами банков и займами, временно привлеченными средствами задолженностью поставщикам и другим кредиторам, временно свободными средствами специальных фондов и др. Все эти средства необходимо рационально и эф¬фективно использовать.
Проблема самосохранения организации многоаспектна - она включает вопросы в сферах организационного, кадрового, инновационного, производственного, финансового менеджмента, правовой и экологической безопасности и т.д. Одной из ключевых проблем является эффективное управление финансами. [22, c.411].
Финансовые ресурсы организации - это все источники денежных средств, аккумулируемые организацией для формирования необходимых ей активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений. Требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - платежеспособность организации. В общем случае платежеспособность представляет собой способность организации вовремя и в необходимых объемах удовлетворять свои платежные обязательства. Организация, неспособная к выполнению данного условия, считается неплатежеспособной.
В экономической литературе существует устоявшийся подход к определению платежеспособности, выражающийся в изучении соотношения платежных средств организации и ее обязательств.
В.В.Ковалев пишет: "Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основные признаки платежеспособности: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие "больных" статей в отчетности ("Убытки", "Кредиты и займы, непогашенные в срок", "Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность", "Векселя выданные просроченные")" [18, c. 97].
Волочко Н. указывается, что платежеспособность организации есть обеспеченность "мобильными средствами для погашения краткосрочной задолженности". Там же отмечается, что "наиболее надежным показателем платежеспособности следует считать отношение суммы денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг к сумме краткосрочной задолженности" [13, с. 17].
Вышеприведенные и прочие определения трактуют платежеспособность как наличие у организации денежных средств в достаточном объеме для погашения краткосрочных обязательств.
Наиболее обоснованной представляется точка зрения, согласно которой трактовка понятия расширяется. При этом неплатежеспособность понимается как неспособность организации вовремя в необходимых объемах удовлетворить свои платежные обязательства.
Финансовое состояние предприятия комплексное понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыи ре¬сурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности субъекта хозяй¬ствования, целесообразностью и эффективностью их размеще¬ния и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своев¬ременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.
На практике нередко возникают ситуации, когда даже хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.
Финансовое положение характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективность их использования и др. Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу.
Целью анализа финансового состояния субъекта хозяйствования является определение будущих финансовых условий его функционирования.
1.2 Методы оценки финансовой устойчивости
Мировая хозяйственная практика выработа¬ла определенную систему контроля и диагностики, способы и инструментарий анализа финан¬сово-хозяйственной деятельности организации.
Сегодня особенно важны не только анализ и диагностика финансово-экономического положения отдельных организаций, но и эмпирическое изучение социально-культурных процессов в каждой организации. Такой комплексный подход важнейшее условие адекватного понимания реальных хозяйственных процессов и развития организаций как хозяйственных систем. Он позволит вявить реальные проблемы, которые необходимо решать в каждой организации.
Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным [5, c. 72].
Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной деятельности организации, так как от обеспеченности и рациональности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и т.п. Новые подходы к анализу финансового положения организации позволят дать обобщенную оценку «финансового здоровья», прибыльности ее деятельности и долгосрочной платежеспособности.
Финансовое состояние комплексное понятие, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности [10, c. 372].
Основной целью проведения анализа финансового состояния организации является оценка ее доходности, рентабельности, платежеспособности для своевременного выявления и устране¬ния недостатков в финансовой деятельности.
Источниками информации для анализа фи¬нансово-хозяйственной деятельности организации являются:
бухгалтерский баланс (форма 1). Значение его настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса;
отчет о прибылях и убытках (форма 2) (содержит данные для анализа финансовых результатов).
Кроме того, источниками дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служат:
отчет о движении собственных средств (форма 3);
отчет о движении денежных средств (форма 4);
приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5);
отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).
Для проведения оперативного анализа финансового состояния организации могут использоваться:
отчет о составе средств и источниках их образования (форма 2-ф);
отчет о финансовых результатах (форма 5-ф);
отчет о задолженности (форма 6-ф).
Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы:
1. Экспресс-оценка финансового положения организации.
2. Оценка имущественного положения:
вертикальный анализ баланса;
горизонтальный анализ баланса;
анализ качественных изменений в имущественном положении.
3. Оценка финансового положения, т.е. ликвидности, финансовой устойчивости.
4. Оценка рентабельности.
5. Оценка деловой активности.
Одним из способов анализа финансового состояния является «чтение» баланса, отраженных в нем абсолютных величин. Ознакомление с содержанием баланса позволяет увидеть основные источники средств (собственные, заемные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и др. Однако информация только в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя определить динамику показателей, место предприятия в отрасли и др. Поэтому наряду с абсолютными величинами используются относительные проценты, коэффициенты (отношения), индексы.
Кроме того, сравнение используется на основании элементарной предпосылки, что каждая цифра имеет смысл только в сопоставлении с другой, используемой для оценки и контроля. Это дает возможность аналитику делать выводы по отклонениям. Сравнение используется и для выбора альтернативных ва¬риантов, например вложения свободных средств и т.п. [8, c. 98].
Наиболее широко используемыми инструментами (приемами) анализа финансового состояния являются отношения (финансовые коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Анализ таких отношений позволяет выявить симптомы скрытых явлений, проблемы, требующие более глубокого изучения.
Наиболее распространенными и изучаемыми являются отношения ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и прибыльности (рентабельности) [10, c. 384].
Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового состояния предприятия предопределяют необходимость использования эвристических, то есть неформализованных методов решения экономических задач. Они применяются в основном для прогнозирования состояния объекта изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности. Состояние неопределенности характеризуется отсутствием каких-либо конкретных данных о возможных направлениях развития событий и о вероятнос¬тях совершения каждого из них в будущем. Качество результатов этих методов определяется:
широтой охвата исследуемых явлений;
уровнем аналитического обобщения известных фактов;
учетом перспектив развития сопутствующих явлений и процессов.
Использованная литература
- Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2005. 240с.
- Бланк И. А. Управление формированием капитала. М., 2004. 328 с.
- Боди 3., Мертон Р.К. Финансы / Пер.с англ. М.: Изд. дом «Вильямс», 2000.
- Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2000. 365 с.
- Большаков СВ. Финансовая политика государства и предприятия. Курс лекций. М.: Книжный мир, 2001.
- Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001 214 с.
- Брег С. М. Настольная книга финансового директора. М., 2005. 536 с.
- Волочко Н. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления // Финансы, учет, аудит. Январь, 2005.
- Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 336 с.
- Ермолович Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», 2001. 576 с.
- Ковалев В. В. Финансы предприятия. М., 2005. 298 с.
- Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: Новое знание, 2003. 526 с.
- Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 1998 356 с.
- Нешитой А.С. Финансы: Учебник. М.: Дашков и К, 2006. 512 с.
- Остапенко В.В. Финансы предприятия. М.: Омега-Л, 2006. 303 с.
- Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие для вузов. М.: Экзамен, 2005. 254 с.
- Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 2003.
- Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003-2004
- Финансы предприятий: Учебник./Под ред. Ковалева В.В. .: Велби, 2004
- Финансы предприятий: учебное пособие / Под общей редакцией Заяц Н. Е., Василевской Т. И. Мн., 2005. 528 с.
- Щербаков В.А., Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие, Рек. УМО. М.: КноРус, 2005. 267 с.
- Юшко Ю. И. Корпоративные финансы: теория, методы и модели управления. Мн., 2006. 576 с.
- Яковлев А. Промышленные предприятия на рынке: сдвиги в структуре хозяйственных связей, состояние и перспективы конкуренции // Вопросы экономики 1996 г., No 11.
- Ярмолович М. В. Реструктуризация предприятий: цель и содержание, методы и опыт проведения // Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. 1998, № 5