Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)

Введение

Актуальность темы. Ключевыми показателями оценки эффективности управления, кроме доходности, являются альфа, бета, коэффициенты Шарпа и Трейнора. Перечисленные показатели, так или иначе, связаны с измерением уровня риска портфеля. Можно оценить два вида риска: рыночный риск портфеля (или систематический риск), рассчитываемый с помощью коэффициента бета портфеля, и общий риск портфеля, измеряемый его стандартным отклонением. Если инвестор имеет много финансовых активов, то рыночный риск портфеля (измеряемый бетой) является нужной мерой влияния данного портфеля на общий уровень риска. Однако если портфель - единственная инвестиция, то подходящей мерой будет общий риск, измеряемый стандартным отклонением.

Как правило, все показатели рассчитываются на основе анализа доходностей по месяцам за 3 последних года. Первоначально, когда в нашей стране делались первые попытки оценки эффективности управления, некоторые специалисты предлагали использовать интервал в 2 года. Однако сейчас, когда рынку коллективных инвестиций в России уже более 10 лет, такие упрощения недопустимы, так как приводят к менее точным оценкам. Коэффициенты альфа и бета фонда могут рассчитываться на основе как доходности фонда и индекса рынка, так и избыточной доходности, которая выражается как разность между доходностью актива и доходностью безрискового актива.

Целью работы является изучение оценки эффективности инвестиционного портфеля.

Задачами, которые вытекают из поставленной цели, являются:

- изучить теоретические основы управления инвестиционным портфелем;

- проанализировать основные стратегии управления инвестиционным портфелем;

- определить особенности оценки эффективности инвестиционного портфеля.

Объектом работы является инвестиционный портфель.

Предмет работы – теоретические и методологические особенности изучения оценки эффективности управления инвестиционным портфелем.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Содержание работы

Содержание

Введение 3

1. Теоретические основы управления инвестиционным портфелем 5

2. Стратегии управления инвестиционным портфелем 14

3. Особенности оценки эффективности инвестиционного портфеля 19

Заключение 29

Список литературы 30

Использованная литература

1. Андрианов Ю.А. Организация и планирование инвестиционной деятельности. – М.: Эсмо, 2009. – 379 с.
2. Бланк И.А. Справочник финансового менеджера: Учебное пособие. – Сыктывкар, 2009. – 87 с.
3. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент (управление инвестициями). – СП-б.:Омега-Л, 2004. – 254 с.
4. Вахрушева Е.В., Кошкина К.С. Оптимизация портфеля ценных бумаг. – М.: Омега-Л, 2008. – 126 с.
5. Гойхер О.Л., Скуба Р.В. Инвестирование предприятий: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 274 с.
6. Ильенко В.С. Управление инвестициями. – М.: Просвещение, 2006. – 210 с.
7. Лапыгин Ю.Н. Активный и пассивный портфельный менеджмент. – М.: Просвещение, 2007. – 310 с.
8. Романчук К.М., Филиппова Е.Н. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – М.: Экономика, 2009. – 117 с.

Другие похожие работы

• Дипломная - Разработка инвестиционной политики предприятия
• Курсовая - Роль ФПГ в решении проблемы источников финансового обеспечения капитальных вложений.
• Контрольная - «Инвестиционные проекты и обоснование целесообразности их реализации».
• Контрольная - 3 задачи по инвестициям, вариант 1, Евразийский институт. Имеется проект длительностью в 2 шага расчета, инвестиционные затраты С0=100 тыс. рублей, а поток
• Курсовая - Оценка эффективности инвестиционных решений
• Курсовая - Инвестиционный проект – механизмы оценки, анализа и управления инвестициями
• Курсовая - Модели и методы анализа эффективных инвестиций в инновационную деятельность
• Курсовая - Иностранные инвестиции в России.
• Курсовая - Управление портфелем облигаций: принципы и модели
• Дипломная - Иностранные инвестиции в РФ