Форвардные и опционные сделки и предотвращение курсовых потерь

Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)

Введение

Основу класса производных финансовых инструментов составляют фьючерсные, форвардные, опционные соглашения и свопы. Поскольку все они связаны с выполнением определенных действий в течение определенного периода времени или в определенный момент в будущем, их еще называют срочными контрактами.

Фьючерсные, форвардные и опционные соглашения можно рассматривать как такие, которые имеют общую основу. Все они связаны с покупкой-продажей определенного актива в определенный момент в будущем за заранее об¬условленной ценой. Эта цена имеет название форвардной цены в отличие от цены продажи актива на реальном рынке в данный момент времени, которую называют текущей рыночной ценой, ценой денежного рынка или ценой, спот. [2]

Одни из срочных соглашений являются обязательными к выполнению, другие дают право выполнить или не выполнить соглашение. Одни ориентированы на поставку актива, положенного в основу соглашения, другие практически никогда не заканчиваются реальной поставкой актива. Одни заключаются исключительно на бирже, другие могут быть как биржевыми, так и внебиржевыми. Причем биржевые срочные контракты предусматривают досрочное и одностороннее прекращения обязательств через заключение соглашения, противоположной за направлением операции, соответствующему срочному контракту.

Основной причиной появления и развития рынка срочных соглашений было желание производителей и покупателей продукции уменьшить влияние нежеланных ценовых изменений на результаты проведения будущей операции из покупки-продажи этой продукции на рынке. [4]

Использование срочных соглашений дает возможность участникам рынка уменьшить степень риска будущей операции из покупки-продажи активов на рынке, уменьшая в то же время и возможная прибыль или убытки от такой операции, в этом выражается актуальность избранной темы.

Содержание работы

Содержание

Введение 3

1. Механизм осуществления опционных операций 4

2. Сущность форвардных соглашений 11

Вывод 17

Литература 18

Использованная литература

1. Боды Д., Пэйтон Г. Финансовый рынок: Тэр. с англ. / Под редакцией Ю.Н.Каптуревского. СПб: "Питер", 1999.
2. Василенко В.А., Мельник И.Е. Финансовый рынок: Учебное пособие. М.: МГИУ, 2002.
3. Витлинский В.В. Финансовый рынок.- Т.: Экон. мысль, 2005.
4. Едвардес, Уорен Ключевые финансовые инструменты: Тэр. из англ. К.: Научная мысль, 2003.
5. Клець Л.Е. Финансовый рынок: Уч. Пособие. К.: Центр учебной литературы, 2007.
6. Пасичник Ю.В. Финансовый рынок: Учебное пособие -К.: Знание - пресс", 2005.
7. Финансовый рынок. Учебник. В. Федоров, В. Опарин. К.:КНЕУ, 2004.
8. Шелудько В.М. Финансовый рынок. Учебник. К.: Знания, 2006.
9. Ющенко В., Мишенко В. Управление валютными рисками. К.: Знания, 2004.

Другие похожие работы

• Дипломная - Валютный контроль за импортными операциями в РФ
• Контрольная - Внешнеэкономическая деятельность
• Реферат - Рынок еврокредитов, его особенности
• Контрольная - Учет ВЭД
• Курсовая - Понятие и особенности банковского кредита
• Контрольная - Операции с иностранной валютой, их виды, характеристика, цели и условия их проведения. Рынок евровалют, понятие, роль и значение в мировой экономике. РФ на
• Курсовая - Валютный рынок.
• Дипломная - Контроль за импортными операциями в РФ
• Курсовая - Мировая валютная система и её модификация.
• Курсовая - Международные валютные отношения