Сравнительный анализ эффективности биржевых операций
Реферат по предмету:
"Биржевое дело"
Название работы:
"Сравнительный анализ эффективности биржевых операций"
Автор работы: Елена
Страниц: 15 шт.
Год:2010
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
1. Виды биржевых операций
При проведении сделки на любой товарной бирже заключается биржевой контракт. В биржевом контракте оговариваются сроки поставки товара, цена товара, его качество и количество. Наличие товара на бирже в момент заключения сделки не является необходимым условием.
В биржевой практике различаются два главных типа сделок: сделки на реальный товар и фьючерсные сделки. При осуществлении сделки на реальный товар продавец должен располагать товаром в наличии и предъявить его к поставке в срок, предусматриваемый в биржевом контракте. Поэтому сделки на реальный товар подразделяются на "кэш"-сделки (или "спот") и на "форвард"- сделки. "Кэш"- сделка представляет собой сделку на наличный товар. В этом случае продавец должен сдать товар на биржевой склад и получить специальное складское свидетельство - варрант.
К покупателю варрант переходит после заключения сделки, по нему он получает товар с биржевого склада. При данном виде сделки срок поставки товара со склада покупателю определяется биржевыми правилами от 1 дня до 15 дней. "Форвард"-сделки, или сделки на срок, предусматривают поставку реального товара в будущем. При заключении биржевого контракта в данном случае оговаривается цена товара и срок его поставки. Продавец поставляет товар на склад, получает варрант, оплачивает страхование своего товара и его хранение на складе. Когда истекает срок поставки, продавец передает варрант покупателю в обмен на чек. Фьючерсные (срочные) сделки осуществляются с товарами, которых в момент заключения сделки в наличии нет. Фактически происходит акт купли-продажи права на будущий товар. При заключении фьючерсной сделки в контракте фиксируются цена товара и сроки его поставки. Сроки поставки определяются специально принятыми на биржах стандартами.
Целью фьючерсной сделки является получение разницы между ценой контракта в момент его заключения и ценой в день истечения контракта.
Содержание работы
Оглавление
Введение 3
1. Виды биржевых операций 4
2. Хеджирующие стратегии 9
3. Эффективность биржевой сделки (батеррфляй) 11
4. Ликвидность опционных рынков. 13
Заключение 14
Список литературы 15
Использованная литература
- Петров В. Финансовый рынок // Общество и экономика. - 2007. - N 10. - С.71-90.
- Русинов В.Н. Финансовый рынок: Инструменты и методы прогнозирования. - М., 2007. - 215с.
- Шовиков С.Н. Финансовые рынки в первой половине мая // Бух. учет. - 2008. - N 12 (прилож.). - С.25-31.
- Резго Г.Я., Храмцова Е.Р. Современные технологии биржевого рынка (хеджирование и спекуляция на биржевом рынке): Учебное пособие Феникс, Российский Государственный Торгово-Экономический ун-т, 2006
- Лофтон Тодд "Биржевые секреты: фьючерсы: все, что нужно знать о фьючерсном рынке: Перевод с английского." Издательство: Русич Год издания: 2008
- Янг П., Сайди Ч. "Фьючерсы на акции. Руководство трейдера" Издательство: Интернет-трейдинг Год издания: 2007
- Буренин, Алексей Николаевич "Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. 2-е издание" Издательство: Вавилова Год издания: 2008
- Джон К. Х. "Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты: Перевод с английского" Издательство: Вильямс Год издания: 2007
- А. Н. Буренин "Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС" Издательство: НТО им. Вавилова, 2008
- Масленченков Ю.С., Тавасиев А.М. "Банк - партнер предприятия: расчетно-платежные операции и хеджирование." Издательство: Юнити, 2006
- Люу Ю-Дау Методы и алгоритмы финансовой математики: Классическая финансовая математика; Опционы и другие производные ценные бумаги; Хеджирование и др. (пер. с англ. Жуленева С.В. под ред. Чепурина Е.В.) БИНОМ. Лаборатория знаний, 2007