Анализ финансовых рисков
Реферат по предмету:
"Финансовый менеджмент"
Название работы:
"Анализ финансовых рисков "
Автор работы: Юлия
Страниц: 7 шт.
Год:2011
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
1. Понятие финансового риска и его классификация
Авторы исследований, учитывающих двойственную природу риска (убыток и внезапную прибыль) более полно отражают экономическую действительность.
Трудно сказать, что всех участников рынка можно разделить на две группы: будто одни всегда оценивают риск с позиций потенциального убытка, другие – с позиций получения сверхзапланированной прибыли. И те, и другие сталкиваются с ситуацией, когда риск необходимо понимать как возможность убытков, и возможность получения дополнительной прибыли. Такой подход также учитывает и «психологические» факторы – склонности, ожидания, предпочтения, мотивацию и др.
Один из видов рисков – это финансовый риск.
Данный вид риска возникает по операциям на финансовых рынках. Так как финансовый рынок имеет множество сегментов, то и сам риск подразделяется на:
1. Валютный риск – риск потенциальных потерь (внезапной прибыли) при изменении курсов валют. Этот риск называет еще как риск конвертирования – риск, связанный с возможными изменениями курса обмена валюты.
2. Операционный риск. Этот вид риска вызывается непосредственно осуществлением финансовых сделок. В основном под этим риском понимается неопределенность в исчислении разницы между ценой покупки и продажи. А правильнее сказать, неизвестно время, которое потребуется. Чтобы при покупке финансового инструмента его цена изменилась до ожидаемого значения.
3. Кредитный риск – возникает при операциях с заемным капиталом.
Непосредственно риск вызван такими факторами, как:
Невозврат кредита;
Отзыв депозита раньше срока, установленного по договору;
Передача имущества в лизинг (репутация фирмы, ситуация в стране и другое);
Факторинг – заблаговременная реализация портфеля долгосрочных требований.
4. Процентный риск. Данный вид риска возникает при операциях на финансовых рынках с инструментами, цена которых выражена нормой процента. Кроме того, процентный риск свойственен банку, для которого различают:
Позиционный риск – риск, который возникает в результате выдачи кредита. В этом случае говорят, что у банка изменился размер кредитной позиции – несовпадение между однородными активами и пассивами баланса банка (однородность оценивается по срочности сделок и по объему).
Структурный риск – свойственен банку, когда мы оцениваем в целом баланс от изменения ставок. Другими словами, оценивается разница между всеми активами и пассивами банка.
Причины риска процентного риска в следующем:
неточный выбор вида ставок при осуществлении той или иной операции;
недоучет в договоре оговорки об изменении ставок на внешних рынках;
изменение ставки рефинансирования;
отсутствие у банка кредитной стратегии;
неточное определение величины ставки – ошибка прогноза.
Содержание работы
1. Понятие финансового риска и его классификация 2
2. Оценка финансовых рисков 4
Список литературы 7
Использованная литература
- Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2006 – 448 с.
- Веснин В.Р. Менеджмент. – М.: Проспект, 2007. - 512 с.
- Вяткин В.Н., Газма В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Иванушко П.Н. Управление рисками фирмы: программы интерактивного риск-менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 400 с.
- Казначевская Г.Б., И.Н. Чуев, О.В. Матросова. Менеджмент. – Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 378 с.
- Ковалёв В.В., Основы теории финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2008. – 544 с.
- Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 288 с.
- Ткачук М.И., Киреева Е.Ф., Основы финансового менеджмента. – Минск: Экоперспектива, 2005. – 416
- Черняк В.З. Финансовый анализ. - М.: Экзамен, 2005. – 416с.
- Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. – М: Дашков и Кº, 2007. – 880 с.