Задача по фин менеджменту, вариант 1, ФИНЕК. Компания “АВС” производит и продает продукцию, имеющую устойчивый спрос. Руководством компании рассматривается

Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)

Вариант 1-3-4-4

Компания “АВС” производит и продает продукцию, имеющую устойчивый спрос. Руководством компании рассматривается возможность увеличения производства и продаж в следующем году на 10%.

В первую очередь руководству необходимо определить потребность в дополнительном финансировании данного расширения, в также оценить изменение финансового положения и степени рисков. С этой целью на основе метода “процента от продаж” разрабатываются прогнозы прибыли и баланса активов и пассивов на год.

Для разработки прогноза используются среднегодовые отчетные данные (за последние три года) в виде баланса активов и пассивов и отчета о прибылях и убытках. Кроме того, о деятельности компании известно следующее:

- амортизация начисляется линейным способом. Ввода в эксплуатацию и выбытия, а также переоценки внеоборотных активов не планируется;

- сумма постоянных издержек останется неизменной;

- в составе обязательств имеется долгосрочный кредит по ставке 10% годовых. В планируемом году сумма погашения кредита составит 750 тыс. руб.

- остаток по статье “краткосрочные займы и кредиты” в планируемом году составит 180 тыс. руб. Средневзвешенная ставка процента по краткосрочным кредитам равна 10%;

- руководство предприятия считает необходимым снизить уровень дебиторской задолженности и прогнозирует ее долю в выручке на уровне 40%;

- в планируемом периоде под давлением поставщиков может возникнуть необходимость сокращения периода оборота кредиторской задолженности на 10 дней;

- дивидендная политика компании строится по принципу “устойчивого процента от чистой прибыли” и является неизменной на период прогноза;

- целевой остаток денежных средств по балансу составляет 220 тыс. руб.;

- ставка налога на прибыль – 24%.

В случае возникновения в прогнозном периоде потребности в дополнительном финансировании возможен выпуск краткосрочных процентных облигаций (под 8% годовых).

Данные для прогнозирования

Отчет о прибылях и убытках

Показатели Обозначение Отчетные данные Прогноз, тыс. руб.

сумма, тыс. руб. в % к выручке

1 Выручка от продаж S 3749

2 Переменные издержки VC 2350

3 Маржинальная прибыль GM 1399

4 Постоянные издержки FC 989

4а в т.ч. амортизация DP 537

5 Прибыль от продаж EBIT 410

6 Проценты к уплате I 96

7 Прибыль до налогооблажения EBT 314

8 Сумма налога на прибыль T 75

9 Чистая прибыль NP 239

10 Дивиденды DIV 85

11 Нераспределенная прибыль P 154

Баланс

1 Внеоборотные активы FA 8537

2 Оборотные активы всего CA 2769

3 Запасы 829

4 Дебиторская задолженность 1720

5 Денежные средства 220

6 Итого актив A 11306

7 Уставный капитал E 2500

8 Добавочный капитал B 4466

9 Нераспределенная прибыль P 650

10 Резервный капитал R 450

11 Долгосрочные обязательства D 960

12 Краткосрочные займы и кредиты d 380

13 Кредиторская задолженность CL 1900

14 Итого пассив L 11306

На основании данных отчета и прогноза необходимо ответить на следующие вопросы:

1. Какой объем дополнительного финансирования потребуется предприятию для увеличения производства и продаж?

2. Какой вариант финансирования дополнительной потребности является, на Ваш взгляд, оптимальной и почему?

3. Как изменится точка безубыточности и запас финансовой прочности предприятия?

4. Как изменится сила производственного рычага и степень производственного риска?

5. Как измениться сила финансового рычага и степень финансового риска?

6. Как изменится величина интегрального рычага и что это означает?

7. Как изменится рентабельность капитала?

8. Как изменится длительность финансового цикла, показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости?

Содержание работы

Использованная литература

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 288 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.:Финансы и статистика, 2006 – 224с.
3. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.:Финансы и статистика,2008. – 768с.
4. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.:Юнити, 2006. - 271 с.
5. Кондаков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. - М.: Перспектива, 2007. - 345 с.
6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова – М.: Финансы и статистика,2008. – 495с.

Другие похожие работы

• Курсовая - Финансовая диагностика и прогнозирование результатов деятельности предприятия ОАО «Южная телекоммуникационная компания»
• Курсовая - Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
• Контрольная - Расчёт потребности собственных оборотных средств (контрольная - МГУП)
• Курсовая - Оборотные средства
• Контрольная - 15 задач по финансовому менеджменту, 1 вариант
• Реферат - Разработка стратегических управлений в формировании инвестиционных резервов
• Дипломная - ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЧМК»
• Контрольная - Оперативная финансовая работа на предприятии (контрольная)
• Курсовая - субъекты и объекты государственного финансового контроля.
• Контрольная - Контрольная работа по курсу «Теоретические основы финансового менеджмента»Вариант 8