Планирование погашения задолженности

Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)

1. Сущность и цели планирования погашения задолженности

Количественный анализ задолженности (долга) применяется для достижения сбалансированности, т.е. адекватности его параметров принятым условиям финансового соглашения, путем планирования погашения задолженности.

Планирование задолженности имеет, по крайней мере, три цели :

1) разработка плана погашения задолженности, адекватного условиям финансового соглашения;

2) оценка стоимости долга с учетом всех поступлений для его погашения и состояния денежного рынка на момент оценивания;

3) анализ эффективности (доходности) финансовой операции для кредитора.

Планирование погашения задолженности заключается в определении периодических расходов, связанных с займом. Такие расходы называются обслуживанием долга. Разовая сумма обслуживания долга – это срочная уплата, в которую входят текущие процентные платежи и средства, для погашения основной суммы долга.

Разработка плана погашения долгосрочной задолженности (займа) состоит в составлении графика периодических выплат платежей должником. Такие расходы должника обычно называют расходами по обслуживанию долга (debt service) или срочными уплатами, поскольку они должны быть выплачены в оговоренные сроки. Срочные уплаты обычно включают как текущие процентные платежи, так и средства, предназначенные для погашения основного долга. Размеры срочных уплат существенно зависят от условий погашения долга, которые предусматривают:

• срок займа;

• продолжительность льготного периода (grace period);

• уровня процентной ставки;

• способа погашения основной суммы долга и выплаты процентов.

На протяжении льготного периода, если он предусмотрен условиями займа, основной долг не гасится, но периодически выплачиваются проценты либо они присоединяются к сумме основного долга. В долгосрочных займах долг обычно погашается по частям, значительно реже – одним платежом в конце срока займа.

При определении размера срочных уплат используются следующие основные обозначения :

 D — сумма первоначального долга;

 Y — размер срочной уплаты;

 I — проценты по займу;

 R — расходы по погашению основного долга;

 g — годовая ставка процентов по займу;

 n — срок займа;

 L — продолжительность льготного периода.

Если выплачиваются проценты и погашается основной долг, то, по определению, срочная уплата находится по формуле:

Y = I + R, (1)

Если в льготном периоде периодически выплачиваются проценты, то в этом периоде срочная уплата будет равна:

Y = I (2)

Разработанный план погашения задолженности позволяет оценить стоимость долга на любой момент с учетом всех поступлений для его погашения. Это особенно важно, если действующий план погашения задолженности в дальнейшем приходится пересматривать.

Содержание работы

1. Сущность и цели планирования погашения задолженности 3

2. Классификация способов погашения задолженности 5

3. Реструктурирование задолженности 12

Список использованной литературы 14

Использованная литература

1. Акулов, В. Б. Финансовый менеджмент. – Петрозаводск: ПетрГу, 2002. – 154 с.
2. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ПРИОР, 2005. – 88 с.
3. Ващенко, Т.В. Математика финансового менеджмента. – М.: Перспектива, 2008. – 82 с.
4. Владыка, М.В., Гончаренко Т.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2006. – 264 с.
5. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. – 1024 с.
6. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.
7. Кузнецов, Б.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2005.
8. Поляк, Г.Б., Акодис, И. А., Краева, Т. А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 518 с.
9. Салин, В.Н., Ситникова, О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов. – Москва: Финансы и статистика, 2006. – 112 с.
10. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. – М.: Перспектива, 2009. – 264 с.
11. Четыркин, Е.М. Финансовая математика: Учебник. – 4-е изд. – М.: Дело, 2004. – 400 с.

Другие похожие работы

• Курсовая - Принятие решений финансового характера в условиях инфляции
• Курсовая - Использование производственных финансовых инструментов в практике управления финансовыми рисками на предприятии
• Курсовая - Финансовый банковский менеджмент
• Реферат - Организация финансирования инвестиций
• Дипломная - Оборотный капитал предприятия
• Отчет - Характеристика ЗАО «Инверстрой»
• Курсовая - Оценка эффективности и финансирование инвестиционных проектов
• Контрольная - Вариант №3
• Дипломная - Бюджетирование как инструмент финансового планирования
• Курсовая - Дивидентная политика компаний нефтяной отрасли