Методы управления финансовыми рисками
Дипломная по предмету:
"Финансовый менеджмент, финансовая математика"
Название работы:
"Методы управления финансовыми рисками "
Автор работы: Юлия
Страниц: 118 шт.
Год:2010
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
Введение
Актуальность темы исследования обусловлена потребностью в оказании эффективной системы антирисковых мероприятий в современной рисковой ситуации, для которой характерны нарастание числа и тяжести техногенных, финансовых, политических и социальных рисков, а их различные сочетания привели к новому качеству и формам последствий.
Усложнение рисковой ситуации обуславливает трансформацию механизмов управления риском. В настоящее время риск рассматривается не как фрагментарное неблагоприятное событие, а как атрибут окружающей среды. Соответственно, функционирование субъекта происходит в условиях растущей неопределенности, при этом, разрешая одну неопределенную ситуацию, субъект сталкивается с «веером» новых неопределенных ситуаций. В таких условиях управление риском не может быть сведено к минимизации риска, поскольку на современном этапе общественного развития задачей становится трансформация потенциально неблагоприятного события в шанс.
Финансовая деятельность фирмы во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности фирмы достаточно высока. Риски, сопутствующие финансовой деятельности фирмы, выделяются в особую группу рисков, которые носят название - финансовые риски. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков фирмы.
Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности фирмы, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений фирмы, появлением новых для российских фирм финансовых технологий и другими факторами.
Финансовые риски имеют объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность внешней среды предопределяется тем, что она зависит от множественных переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.
Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая обусловлена непостоянством спроса – предложения на товары, денежные средства, факторы производства, многовариантностью сфер приложения капиталов и разнообразием критериев предпочтительности инвестирования средств, ограниченностью информации и многими другими обстоятельствами. Таким образом, объективность финансовых рисков связана с наличием факторов, существование которых, в конечном счете, не зависит от деятельности фирмы.
С другой стороны, финансовые риски имеют и субъективную основу, поскольку всегда реализуются через человека. Действительно, ведь именно предприниматель оценивает рисковую ситуацию, формирует множество возможных исходов и делает выбор из множества альтернатив. Кроме этого, восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний и опыта в области его деятельности.
Финансовые риски - это, с одной стороны, опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данной сфере деятельности, с другой – это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском. Таким образом, финансовые риски относятся к группе спекулятивных рисков, которые в результате возникновения могут привести как к потерям, так и к выигрышу.
Целью данной работы является анализ методов управления и путей совершенствования системы управления финансовыми рисками.
Поставленная цель конкретизируется рядом задач:
1. рассмотреть теоретические основы риска в управлении финансами предприятия;
2. провести анализ управления финансовыми рисками на предприятии;
3. рассмотреть пути совершенствования системы управления финансовыми рисками.
В качестве объекта исследования в работе выступает организация ООО «Инет-Комфорт».
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Содержание работы
Введение 3
I. Риск и его роль в управлении финансами предприятия 6
1.1. Понятие и сущность риска 6
1.2. Виды риска 8
1.3. Методы оценки риска 15
1.4. Методы и процессы управления финансовыми рисками 18
II. Управление финансовыми рисками на примере ООО \"Инет-Комфорт\" 23
2.1. Краткая характеристика ООО \"Инет-Комфорт\" 23
2.2. Оценка финансовых рисков в деятельности ООО «Инет-Комфорт» 29
2.3. Пути снижения финансовых рисков 48
III. Пути совершенствования системы управления финансовыми рисками 63
3.1. Недостатки управления финансовыми рисками 63
3.2. Методы по устранению финансовых рисков 70
Заключение 109
Список использованной литературы 112
Приложение 1 116
Приложение 2 118
Использованная литература
- Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 24 мая 1999 г., №101-ФЗ
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» от 6 июля 1999 г., №43-н.
- Абрютина М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2001.
- Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2009.
- Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. -М.: ЮНИТИ, 2007.
- Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, - 2008.
- Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2009.
- Баканов М.И. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. - М.: Финансы и статистика, 2008.
- Бланк И. А. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника-Центр Эльга, 2009.
- Багатко Д.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2007.
- Быкадоров В.А. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. -М.: ПРИОР, 2009.
- Волков И. М., Грачева М.В. Проектный анализ. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.
- Волков О.И. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 2009.
- Герасимова В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах: Учебное пособие. - М.: Дашков и К, 2002.
- Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
- Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
- Грузинов В.П. Экономика предприятия. - М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.
- Донцова Л.В. анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2008.
- Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Экоперспектива, 2006.
- Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.
- Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ООО «ТК Велби», 2002.
- Ковалев В.В. Управление финансами. Учебное пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2008.
- Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2002.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009.
- Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - Мн.: Высшэйшая школа, 2008.
- Кириллова Е.Н. Анализ формы №1 бухгалтерского баланса. -М.:ИНФРА-М,2008.
- Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2008.
- Крутик А.Б., Хайкен Н.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – СПб.: Бизнес-пресса, 2009.
- Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М.: ЮНИТИ, 2009.
- Лялин В.А., Воробьев Л.В. Финансовый менеджмент. -С-Пб.: Бизнесс-пресса, 2009.
- Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения.- М.: Финансы и статистика, 2008.
- Муравьева Т.В. Экономика фирмы. М.: Мастерство, 2002.
- Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. -Мн.: ИП «Экоперспектива», 2008.
- Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.
- Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Академия, Мастерство, 2002.
- Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2002
- Рыбалкина В.Е. Анализ экономики. - М.: международные отношения, 2009.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2002.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - Мн.: Новое знание, 2001.
- Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. М.: Финансы, 2000.
- Сафронова Н.А. Экономика предприятия. М.: Юристь, 2000.
- Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: 2002.
- Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Мн.: Вышэйшая школа, 2000.
- Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.:Зеркало, 2008.
- Фатхутдинов Р.А. производственный менеджмент.- М.: ЗАО «Бизнес школа «Интел-синтез», 2000.
- Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. -М.: Маркетинг, 2001.
- Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2009.
- Шеремет А.Д. Финансы предприятий. – М.:ИНФРА-М, 2008.
- Шуляк Н.П. Финансы предприятия. - М.: Дашков и К, 2001.
- Экономика предприятия и отрасли промышленности. Учебник. 3-еизд., перераб. и доп. - Ростов н/Д: «Феникс», 2009.