Модели и методы портфельного инвестирования
Дипломная по предмету:
"Информатика"
Название работы:
"Модели и методы портфельного инвестирования"
Автор работы: Юлия
Страниц: 86 шт.
Год:2010
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
Введение
В условиях построения цивилизованного рынка, отечественным инвесторам необходимы экономические технологии, которые разработаны и опробованы в промышленно развитых странах. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование.
План портфельного инвестирования позволяет оценивать и отслеживать итоги деятельности всех инвестиций в различные сектора на фондовом рынке.
В нынешней мировой практике под словосочетанием портфеля ценных бумаг понимается совокупность ценных бумаг, принадлежащая физическому или юридическому лицу и существующая как объект комплексного управления. Это означает, что дополняя портфель и изменяя его состав и структуру, владелец создает новое качество инвестиций с другим коэффициентом риска/дохода.
Как правило, портфель - это определенный набор корпоративных акций, облигаций с различной степенью гарантий и риска, а также ценных бумаг фиксированного дохода, гарантируемые государством, т.е. с минимальным риском потери по основной сумме и текущим доходам.
Основная цель портфельных инвестиций - улучшить характеристики инвестирования, обеспечивая совокупности ценных бумаг такое качество инвестиций, которое является недостижимым с помощью отдельных ценных бумаг и является возможным только при их комбинации.
Только при формировании инвестиционного портфеля достигается другое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг есть инструмент, который обеспечивает инвестору необходимую устойчивость доходов при минимальных рисках.
Создание инвестиционного портфеля ценных бумаг известно с тех времен, когда возникли сами ценные бумаги. Методология управления инвестициями начала возникать в 20-х годах XX века с появлением справедливых цен. Задача держателя ценных бумаг заключалась в покупке акций в настоящее время недооцененных, чья рыночная цена на момент покупки ниже значение справедливой цены и избавиться от переоцененных, и тем самым получить ценные бумаги в долгосрочной перспективе максимальной прибыли. Эта цели являются не менее актуальными сейчас.
За сравнительно короткий период с 1990-х годов XX века, теория портфельных инвестиций, которая возникла и развивалась вследствие потребности экономических агентов стран с развитой рыночной экономикой, получила значительное распространение среди экономистов.
С необходимостью понимания и использование портфельных теории столкнулись профессиональные российские менеджеры при формировании своих портфелей ценных бумаг в условиях существования российского финансового рынка.
Актуальность темы данной курсовой работы связана с развитием российского финансового рынка, объективно требующего нахождения оригинальных подходов к вложению в ценные бумаги.
Содержание работы
Аннотация 3
Введение 4
Глава 1. Обзор систем Internet-trading 6
Глава 2. Модели задач портфельного инвестирования 10
2.1 Основы классической теории инвестиций 10
2.1.1 Виды инвестиционного портфеля 12
2.1.2 Доходность и риск портфеля ценных бумаг 15
2.2 Модель Марковица 19
2.3 Модель Шарпа 26
2.4 Модель Тобина 29
2.5 Модель Блэка 31
Глава 3. Методы решения задач портфельного инвестирования 36
3.1 Метод множителей Лагранжа. Целесообразность применения множителей Лагранжа для решения задач портфельного инвестирования 36
3.2 Методы квадратичного программирования. Метод Вульфа 38
3.3 Методы решения систем алгебраических уравнений. Метод Гаусса 39
Глава 4. Описание требований к разрабатываемой АС 42
4.1 Сущности предметной области, ER- диаграмма 42
4.2 Анализ существующих методик бизнес-моделирования 43
4.2.1 Методология RUP 43
4.3 Цели бизнес-моделирования 50
4.4 Разработка требований 50
Глава 5. Разработка алгоритма и программы решения задачи портфельного инвестирования методом множителей Лагранжа 55
5.1 Разработка информационной системы 55
5.1.1 Даталогическая модель базы данных ИС 55
5.1.2 Блок–схема процедуры «РасчетДолей» 58
5.1.3 Блок–схема расчетная функция «РасчетДоли» 59
5.1.4 Блок–схема расчетная функция «РасчетКоличестваАкций» 60
5.2 Экранные формы приложения 61
Глава 6. Разработка тестового примера с использованием данных торгов «голубых фишек» 62
Заключение 64
Список литературы 65
Приложение А 66
Приложение Б 74
Использованная литература
- Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002
- Зангвилл У.И. Нелинейное программирование. Единый подход. - М.: Советское Радио, 1973
- Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. –М.: Информационно-издательский дом «Филин», 1998.
- В.В. Кириллов Основы проектирования реляционных баз данных Учебное пособие
- Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000.
- Кюнци В.Ф., Креле М.С. Нелинейное программирование, - М.: Советское радио, 1961.
- Муртаф Б. Современное линейное программирование. - М.: Мир, 1984.
- Нурминский Е.А., Ащепков Л.Т., Трифонов Е.В. Математические основы теории финансовых рынков. –Владивосток.: Дальневост. Ун-та, 2000.
- Пропой А.И., Ядыкин А.Б. Параметрическое квадратичное и линейное программирование. - Автоматика и телемеханика, 1978.
- Хедли Дж. Нелинейное и динамическое программирование. - М.: Мир, 1967.