Валютный риск в деятельности фирм и банков и способы его хеджирования
Реферат по предмету:
"Рискология"
Название работы:
"Валютный риск в деятельности фирм и банков и способы его хеджирования"
Автор работы: Елена Рабощук
Страниц: 17 шт.
Год:2013
Краткая выдержка из текста работы (Аннотация)
1. Определение и классификация валютных рисков
Валютный риск является специфическим видом рыночного риска. Его сущность заключается в возможности финансовых потерях по балансовым и внебалансовым статьям в связи с изменением рыночных условий и, соответственно, с движением рыночных валютных курсов. Эти финансовые потери возможны в случае: а) переоценки открытых валютных позиций (коротких и длинных); б) проведения операций на срочном рынке - переоценка внебалансовых статей по производным финансовым инструментам (соглашениям форвард, своп, фьючерсам, опционам) .
В. Круглов дает следующее определение: "Валютный риск – это риск потерь или недополучения прибыли в отечественной валюте в связи с неблагоприятным изменением валютного курса" .
Проще говоря, валютный риск - это риск потенциальных убытков от изменения валютных курсов.
Этот вид риска является следствием несбалансированности активов и пассивов по каждой из валют по срокам и суммам.
Некоторые авторы в своих работах структурируют валютные риски следующим образом:
а) кредитный риск - риск, обусловленный нежеланием или невозможностью клиента или контрпартнера рассчитаться по своим обязательствам;
б) конверсионный риск - риски валютных убытков непосредственно по конкретным операциям.
Другие различают «конверсионный» (наличный) риск валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте и «трансляционный» (бухгалтерский) риск убытков при переоценке активов и пассивов, прибыли зарубежных филиалов в национальную валюту.
По характеру и месту возникновения валютных рисков следует выделить:
Содержание работы
Содержание
Введение 3
1. Определение и классификация валютных рисков 4
2. Консолидированная отчетность ТНК/ТНД. Трансляционный валютный риск: случаи возникновения. Международные стандарты пересчета статей для консолидированной отчетности 8
3. Общая характеристика странового риска и способы определения его величины 11
4. Основные стратегии хеджирования валютно-курсовых рисков и механизм их действия 14
Контрольное задание 15
Заключение 17
Список литературы 18
Использованная литература
- Богоявленский С.Б. Управление риском (Риск-менеджмент). - СПб: Изд-во СПБГУЭФ, 2010 - 147 с.
- Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков: Учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. — 2-е изд., испр. — М. : Издательский центр «Академия», 2008. — 368 с.
- Гусаков Н. П., Белова И. Н., Стренина М. А. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Под общ. ред. Н. П. Гусакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 313 с.
- Круглов А.В. и др. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. д-р. эконом. наук, профессор В. В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 432 с.
- Мировая экономика и международный бизнес: учебник для студентов высших учебных заведений / В. В. Поляков [и др.]; ред. В. В. Поляков, Р. К. Щенин; Государственный университет управления (М.). - 5-е изд., стер. - М. Кнорус, 2008. - 681 с.
- Пискулов, Д. Ю. Хеджирование валютных рисков / Д. Ю. Пискулов, А. В. Тупицына // Международные банковские операции. – 2008. – № 4. – С. 77–79.
- Сусанов Д. Метод измерения странового риска // [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://old.rcd.ru/archive/articles.asp?id=2063
- Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: Учеб. пособие. – М.: Вузовский учебник, 2010. - 168 с.
- Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: Учеб. пособие.– М.: Проспект, 2008. – 160 с.